Επικουρική ασφάλιση: ότι θέλετε να ρωτήσετε θα το βρείτε εδώ!

Φιλοξενούμε σήμερα το άρθρο του κο Νικολάου Κωνσταντίνο,ο οποίος  είναι Γενικός Διευθυντής της Prudential Β. Marghios & Partners και θα μας ενημερώσει σχετικά με την επικουρική ασφάλιση.

Τι προβλέπει το νέο σύστημα Επικουρικής ασφάλισης; Ποια είναι τα βασικά χαρακτηριστικά του;

Μετά από πάρα πολλά χρόνια, φαίνεται ότι σπάει το ταμπού των κεφαλαιοποιητικών συστημάτων ασφάλισης και στην κοινωνική ασφάλιση. Το νέο σύστημα Επικουρικής ασφάλισης, για όλους τους ασφαλισμένους που θα δουλέψουν για πρώτη φορά και κατ ’επιλογήν, για όσους είναι κάτω των 35, προβλέπει αυτό που στις συζητήσεις μας, μοιάζει το πιο φυσιολογικό, όταν μιλάμε για τη σύνταξή μας: τη δημιουργία ενός συστήματος, στο οποίο ο κάθε ένας θα δημιουργεί το δικό του Ατομικό Συνταξιοδοτικό Λογαριασμό (ΑΣΛ), που θα αθροίζει ένα μέρος (θα δούμε παρακάτω γιατί) ή το σύνολο των εισφορών που θα κατευθύνονται για την επικουρική σύνταξη. Στη συνέχεια, οι εισφορές αυτές θα επενδύονται και το τελικό σύνολο, που θα αποτελείται από το άθροισμα των εισφορών και το θετικό ή αρνητικό αποτέλεσμα των επενδύσεων, θα είναι το σύνολο του ΑΣΛ του, το οποίο θα μετατρέπεται σε σύνταξη, με βάση το πόσο αναμένεται να ζήσει μετά την συνταξιοδότησή του. Π.χ. αν έχουν μαζευτεί στα 67 του 100.000 και αναμένεται να ζήσει 25 έτη, τότε περίπου, η μηνιαία σύνταξή του θα είναι 100.000 /25 έτη / 12 μήνες = περίπου 330 ευρώ το μήνα.

Φυσικά, η παραπάνω παρουσίαση είναι η απλούστευση του συστήματος, προκειμένου να μας γίνει κατανοητό για το πώς δουλεύει. Αναμένουμε με βάση αυτά που έχουν ανακοινωθεί, να δούμε στην πράξη πώς θα εφαρμοστούν τα ακόλουθα:

• Στο νέο σύστημα, αναφέρθηκε ότι θα υπάρχουν εγγυήσεις, ώστε ο κάθε ασφαλισμένος να παίρνει τουλάχιστον τις εισφορές του, όταν συνταξιοδοτηθεί. Η ύπαρξη εγγυήσεων αυτομάτως δημιουργεί ένα κόστος επί των εισφορών, το οποίο πρέπει να δούμε πώς θα αναπληρωθεί. Άρα, από το συνολικό 6% των εισφορών, ένα τμήμα αυτού, θα πρέπει να κρατείται για εγγύηση και να μην αποδίδεται στον ΑΣΛ του κάθε ασφαλισμένου.
• Αντίστοιχα, η ύπαρξη εγγύησης για συντάξεις θανάτου (μεταβίβαση δηλαδή) και αναπηρίας, πάλι οδηγούν στο αποτέλεσμα της ανωτέρας παραγράφου, δηλαδή ένα τμήμα του ασφαλίστρου, θα πρέπει να οδηγηθεί σε παροχή πέραν του ΑΣΛ.
• Υπάρχει η υπόσχεση ότι για το παλαιό σημερινό σύστημα της επικουρικής ασφάλισης, δεν θα υπάρξουν καθόλου μειώσεις, παρόλο που θα υπάρχουν λιγότερες εισφορές προς αυτό το σύστημα. Αυτό σημαίνει αναγκαστικά, πως θα υπάρχει εισροή κεφαλαίου είτε απευθείας από το κράτος για να καλύψει το έλλειμα είτε αναμένεται ένα κομμάτι των χαμένων εισφορών, να καλυφθεί από την οικονομική ανάπτυξη. Αναμένουμε με ενδιαφέρον την αναλογιστική μελέτη, που θα δείξει το ύψος του κόστους μετάβασης και τις παραμέτρους αυτής, π.χ. ποια θα είναι η πρόβλεψη για την αύξηση της οικονομίας και τι θα γίνει αν δεν πιαστεί αυτός ο στόχος;
• Επενδύσεις. Για πρώτη φορά, θα υπάρχουν επενδύσεις επί κρατικής σύνταξης και μάλιστα θα δίνεται η δυνατότητα στους ασφαλισμένους να επιλέξουν το μείγμα των επενδύσεων, με βάση το προφίλ κινδύνου που τους χαρακτηρίζει (επιθετικό, αναμενόμενο, συντηρητικό). Το εντυπωσιακό στην αναγγελία αυτή είναι ότι ενώ το ίδιο το κράτος, δεν επιτρέπει σε άλλους φορείς, όπως τα Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης (ΤΕΑ), να πράξουν αναλόγως, εδώ επιτρέπει την σωστή αυτή πρακτική. Η συγκεκριμένη πρακτική σαφώς είναι θετική και την καλωσορίζουμε. Για την υλοποίησή της θεωρώ ότι θα πιεστεί πολύ ο μηχανισμός του ΕΦΚΑ για να την υλοποιήσει, καθώς απαιτεί πολύ καλές οργανωτικές και λογιστικές δομές, για τη σωστή απεικόνιση της όλης εικόνας και κατάστασης, π.χ. πώς μοιράζονται οι αποδόσεις, κάθε πότε σε σχέση και με τις εγγυήσεις κ.α.
• Που θα επενδύονται τα κεφάλαιά μας; Σίγουρα όχι μόνο στην Ελλάδα, αυτό πρέπει να το καταλάβουμε ότι δεν είναι καν το σωστό, όσο και αν μας φαίνεται περίεργο. Η καλή πρακτική λέει ότι οι επενδύσεις πρέπει να έχουν διασπορά, σε διάφορες χώρες και σε διάφορα επενδυτικά εργαλεία. Σαφώς και ένα σημαντικό τμήμα της περιουσίας που θα δημιουργηθεί αναμένεται να τοποθετηθεί στην Ελλάδα, αλλά όχι το σύνολο αυτού.

Σε τι μοιάζει και σε τι διαφέρει από τα ΤΕΑ, το νέο σύστημα;

Η όλη εικόνα μοιάζει σαν να είναι ένα κρατικό ΤΕΑ, με χαλαρότερους όρους εταιρικής διακυβέρνησης. Ουσιαστικά, ο μηχανισμός λειτουργίας και λογικής είναι ο ίδιος με τα ΤΕΑ, όσον αφορά τη συλλογή των εισφορών και τη διαχείριση των επενδύσεων, όμως υπάρχουν τομείς για τους οποίους σήμερα δεν έχουμε ακούσει κάποια πρόβλεψη και αναμένουμε με ενδιαφέρον να δούμε πώς θα καλυφθούν. Για παράδειγμα, η βασικότερη ίσως λειτουργία σε ένα ΤΕΑ είναι η λειτουργία διαχείρισης κινδύνου (επενδυτικού, ασφαλιστικού, λειτουργικού, ρευστότητας, κ.α.). Επιβάλλεται να υπάρχει κάτι αντίστοιχο για το συγκεκριμένο νέο εγχείρημα. Επιπλέον, τεράστιας σημασίας είναι η ενημέρωση των ασφαλισμένων. Θα υπάρχει site στο οποίο θα μπαίνουμε και θα βλέπουμε τον ΑΣΛ μας; Τριμηνιαία ενημέρωση; Έστω ετήσια, αναφορικά με τις επενδύσεις και την διακυβέρνηση; Αυτά που αναφέρω είναι οι καλές πρακτικές που ήδη λειτουργούν στα ΤΕΑ. Αν θέλουμε κάτι να πετύχει, πρέπει να γίνει με τον καλύτερο τρόπο.

Σε τι επηρεάζει την εξέλιξη των ΤΕΑ;

Θεωρητικά σε τίποτα. Οι εισφορές που αντιστοιχούσαν στην επικουρική, θα αντιστοιχούν και σήμερα, απλά με άλλο σύστημα παροχής, δεν αλλάζει κάτι σε αυτό. Θεωρώ όμως το γεγονός ότι θα υπάρχει ένας κρατικός πυλώνας κεφαλαιοποιητικός, που θα μοιάζει πολύ με τα ΤΕΑ, θα βοηθήσει στο να γίνει κοινός τόπος στους ασφαλισμένους, ότι υπάρχουν και άλλες λύσεις, πλην των κρατικών. Να μην ξεχνάμε ωστόσο το εξής: ότι και τα καλύτερα εργαλεία για αποταμίευση, όπως τα ΤΕΑ, χρειάζονται εισφορές και οικονομική ανάπτυξη για να μπορούμε να τα χρησιμοποιούμε. Αν η οικονομία δεν ανακάμψει, τότε απλά έχουμε ένα γρήγορο αυτοκίνητο, που δεν έχουμε βενζίνη να του βάλουμε. Ελπίζω στα επόμενα 2-3 έτη, να αρχίσουμε να βλέπουμε μια ανάκαμψη, κάτι που διαφαινόταν, πριν μας χτυπήσει ο κορωνοϊός.

Βιογραφικό:

Ο κος Νικολάου Κωνσταντίνος, είναι Γενικός Διευθυντής της Prudential Β. Marghios & Partners. Είναι Σύμβουλος Αναλογιστής και Διαχειριστής Κινδύνου. Είναι πιστοποιημένος Trustee από τη Βρετανική Αρχή για τα Επαγγελματικά Ταμεία (The Pension Regulator) και μέλος Επενδυτικών Επιτροπών και Διαχειριστής Κινδύνου σε πλήθος Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης και ασφαλιστικών εταιριών.

Είναι σύμβουλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, για το ασφαλιστικό και το Brexit. Είναι σύμβουλος των ΣΕΒ/ΓΣΕΕ για το Εθνικό Επαγγελματικό Ταμείο που σχεδιάζεται.

πηγή άρθρου και φωτογραφίας : Περιοδικό EPSILON του ECONOMIST , με τη σύμφωνη γνώμη του αρθρογράφου