Η δημόσια προσφορά στην Ελλάδα και η διεθνής ιδιωτική τοποθέτηση ξεκίνησαν τη Δευτέρα 18 Μαΐου και θα ολοκληρωθούν την Τετάρτη 20 Μαΐου 2026 στις 16:00 ώρα Ελλάδος, ενώ η τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών αναμένεται να καθοριστεί στις 21 Μαΐου, μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών.
Η κίνηση έρχεται λίγες ημέρες μετά την έκτακτη γενική συνέλευση που έδωσε το «πράσινο φως» στη διοίκηση για την αύξηση κεφαλαίου και τη στρατηγική διεύρυνσης των δραστηριοτήτων του ομίλου, στο πλαίσιο του νέου επιχειρηματικού σχεδίου έως το 2030.
Έως 369,27 εκατ. νέες μετοχές
Η ΔΕΗ προχωρά στην έκδοση έως και 369.270.000 νέων κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας 2,48 ευρώ η καθεμία, με ανώτατη τιμή διάθεσης τα 19,75 ευρώ ανά μετοχή — επίπεδο που αντιστοιχεί στην τιμή κλεισίματος της μετοχής στις 15 Μαΐου 2026.
Το τελικό ύψος της αύξησης και ο ακριβής αριθμός των νέων μετοχών θα καθοριστούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών, ανάλογα με τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί τόσο από την ελληνική όσο και από τη διεθνή αγορά.
Η διάθεση των νέων μετοχών πραγματοποιείται μέσω συνδυασμένης προσφοράς:
- δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα προς ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές
- ιδιωτικής τοποθέτησης εκτός Ελλάδος προς ειδικούς, θεσμικούς και άλλους επιλέξιμους επενδυτές μέσω διαδικασίας διεθνούς βιβλίου προσφορών.
Δημόσιο και CVC δίνουν ισχυρό σήμα στήριξης
Κομβικό στοιχείο της συναλλαγής αποτελεί η συμμετοχή του Ελληνικού Δημοσίου, το οποίο έχει συμφωνήσει να αποκτήσει τέτοιο αριθμό νέων μετοχών ώστε, μετά την ολοκλήρωση της αύξησης, να διατηρήσει συνολικά άμεσα ή έμμεσα ποσοστό 33,4% στη ΔΕΗ.
Παράλληλα, cornerstone επενδυτής της έκδοσης θα είναι και η Aeolus Holdings S.à r.l., επενδυτικό όχημα συμφερόντων κεφαλαίων που συμβουλεύει η CVC Advisers Greece, η οποία έχει δεσμευτεί να συμμετάσχει στην ιδιωτική τοποθέτηση με επένδυση ύψους 1,2 δισ. ευρώ.
Η συμμετοχή τόσο του Ελληνικού Δημοσίου όσο και της CVC θεωρείται από την αγορά ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς το νέο στρατηγικό σχέδιο της ΔΕΗ και ενισχύει το επενδυτικό ενδιαφέρον για την έκδοση.
Προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους
Παρότι η αύξηση πραγματοποιείται με κατάργηση δικαιώματος προτίμησης, η εταιρεία έχει προβλέψει μηχανισμό κατά προτεραιότητα κατανομής για τους υφιστάμενους μετόχους που θα συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά.
Συγκεκριμένα, οι μέτοχοι που κατείχαν μετοχές κατά την έναρξη διαπραγμάτευσης της 18ης Μαΐου 2026 μπορούν, εφόσον συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά, να διατηρήσουν έως και το ίδιο ποσοστό συμμετοχής τους μετά την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου.
Η αρχική κατανομή προβλέπει ότι το 15% των μετοχών της συνδυασμένης προσφοράς θα διατεθεί στη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, ενώ το υπόλοιπο 85% θα κατευθυνθεί στη διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση μαζί με τις cornerstone συμμετοχές.
Χρηματοδότηση του νέου στρατηγικού σχεδίου
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν αναμένεται να χρηματοδοτήσουν το νέο στρατηγικό σχέδιο της ΔΕΗ έως το 2030, με έμφαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, στις υποδομές δικτύων, στην αποθήκευση ενέργειας, στις ψηφιακές υπηρεσίες και στις νέες δραστηριότητες λιανικής και τεχνολογίας.
Η αύξηση κεφαλαίου έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η ΔΕΗ επιχειρεί να επαναπροσδιορίσει τον ρόλο της στην αγορά, επεκτείνοντας το αποτύπωμά της πέρα από την παραδοσιακή προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.
Διεθνές τραπεζικό σχήμα
Τη διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση συντονίζουν οι Citigroup, Goldman Sachs και J.P. Morgan ως από κοινού παγκόσμιοι συντονιστές και διαχειριστές βιβλίου προσφορών, ενώ συμμετέχουν επίσης οι Morgan Stanley, UBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays, UniCredit και άλλοι διεθνείς οίκοι.
Στο ελληνικό σκέλος συμμετέχουν ως συντονιστές οι τέσσερις συστημικές τράπεζες μαζί με χρηματιστηριακές και επενδυτικές εταιρείες της αγοράς.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της εταιρείας, η πιστοποίηση της αύξησης και η ανακοίνωση των τελικών αποτελεσμάτων αναμένονται στις 25 Μαΐου, ενώ η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών στην Euronext Athens έχει προγραμματιστεί για τις 26 Μαΐου 2026.
Σημειώνεται ότι η δημόσια προσφορά πραγματοποιείται μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών της Euronext Athens, ενώ το έγγραφο που έχει δημοσιευθεί δεν αποτελεί ενημερωτικό δελτίο και δεν έχει υποβληθεί σε έγκριση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, καθώς έχει συνταχθεί με βάση το Παράρτημα IX του ευρωπαϊκού κανονισμού.
